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Qu’est-ce qu’un FNB?

Un fonds négocié en bourse (FNB) est un panier d’investissements (p. ex., des actions, des obligations, des marchandises, etc.) qui se négocie comme une action sur le marché boursier.

Les FNB sont conçus pour offrir une façon simple d’investir dans différents actifs et marchés, et il y a une grande variété de FNB qui sont offerts aux investisseurs. Bien que certains FNB se composent d’un panier d’actions, d’autres détiennent des actifs à revenu fixe comme les obligations. Les fonds de contrats de marchandises suivent une marchandise particulière comme le pétrole ou l’or. Les FNB indiciels suivent le rendement de l’indice du marché comme la TSX (Bourse de Toronto). Il y a également des FNB qui ont des thèmes qui vous permettent d’investir dans des secteurs comme les soins de santé, le métavers ou les cryptomonnaies, et même des FNB d’autres FNB.

Quelle est la différence entre les FNB et les fonds communs de placement?

Vous pourriez croire qu’un FNB ressemble beaucoup à un fonds commun de placement, et vous avez raison!

Les fonds communs de placement et les FNB partagent quelques caractéristiques communes. Par exemple, les deux vous permettent d’acheter un panier de titres d’un coup. Les deux peuvent être utilisés pour gérer les risques en diversifiant les portefeuilles d’investissement dans toutes les catégories d’actif, toutes les régions géographiques et tous les secteurs. Au lieu de choisir des actions individuelles, un FNB ou un fonds commun de placement offre un accès à une plus grande part du marché.

Il y a aussi plusieurs différences importantes entre le FNB et le fonds commun de placement. La plus grande différence est la façon dont ils sont négociés. Un FNB est négocié en bourse au cours de la journée, comme une action ordinaire. Vous pouvez vous attendre à ce que le prix d’un FNB fluctue pendant la journée selon le montant que l’acheteur est prêt à payer. Dans ce cas, une personne qui achète un FNB à 9 h payera probablement un prix différent à celui qui sera affiché à 14 h.

Par ailleurs, le fonds commun de placement peut seulement être acheté ou vendu à la fin d’un jour de bourse. Comme un FNB, le prix des actifs d’un fonds commun de placement peut augmenter et chuter au cours de la journée, mais vous pouvez seulement acheter à la fin de la journée. Donc, vous devez payer le prix indiqué lorsque les marchés ferment.

Une autre différence entre les FNB et les fonds communs de placement est le prix. Les FNB coûtent habituellement moins cher qu’un fonds commun de placement typique. En effet, les coûts administratifs associés à la gestion d’un FNB sont plus faibles. Les FNB ont également tendance à avoir des investissements minimums plus bas que les fonds communs de placement. Alors que les minimums des fonds communs de placement peuvent commencer à des milliers de dollars, l’investissement minimum pour une FNB est habituellement le prix d’une action plus tout frais ou toutes commissions qui y sont associés. 

Quels sont les avantages des FNB?

L’ajout de FNB à des portefeuilles d’investissement peut offrir plusieurs avantages, notamment : 

  • Flexibilité. Les FNB sont négociés en bourse comme une action. Contrairement au fonds commun de placement, les achats ne se font pas seulement en fin de journée.
  • Polyvalent. Les FNB peuvent être utilisés comme des stratégies d’investissement à long terme ou à court terme. La façon dont vous utilisez un FNB dépend de votre objectif de placement précis. 
  • Diversification. L’ajout de FNB à un portefeuille peut offrir une diversification instantanée. Un seul FNB peut offrir une exposition à différents secteurs, différentes régions géographiques et différentes catégories d’actif.   
  • Coût. Les FNB comportent des ratios des frais de gestion (RFG) plus bas que les fonds communs de placement.   
  • Minimums plus faibles. La plupart des FNB ont des minimums très bas pour commencer – il s’agit habituellement du coût d’une seule action, ce qui permet de commencer à investir avec moins d’argent. 

La croissance des FNB au Canada

Le premier FNB au monde, le Toronto 35 Index Participation Units (TIPs) a été créé en 1990 au Canada et a été côté à la Bourse de Toronto2. Depuis, les FNB sont devenus un des instruments d’investissement les plus populaires de l’industrie avec plus de 1 000 FNB qui comptabilisent plus de 352 milliards $ de l’actif net1. Et il y a encore place à la croissance.

Comptant plus de trois décennies d’histoire, les FNB sont devenus un outil fondamental dans la trousse de l’investisseur. Une combinaison de demande des investisseurs et d’améliorations technologiques a rendu les FNB plus faciles à acheter et à vendre.  

Comment utilisons-nous les FNB chez Investissement direct CI?

Chez Investissement direct CI, nous choisissons soigneusement des FNB de marque afin d’offrir la meilleure valeur d’ensemble. Nous utilisons les FNB à titre de composantes de base afin de créer des portefeuilles diversifiés à faible coût pour différents niveaux de risque. 

Comment sélectionnons-nous nos FNB?

  • Minimisation des erreurs de suivi pour refléter l’indice
  • Sélectionner les FNB à fort volume de négociation pour obtenir les meilleurs prix
  • Accorder la priorité aux fonds avec le plus d’actifs sous gestion
  • Toutes choses égales par ailleurs, nous choisissons le FNB dont le cours est le plus bas
  • Tenir compte du pays d’origine pour réduire les frais de change
  • Vérifier le succès de l’historique de rendement
  • Trouver le RFG le plus bas possible 

Diversifier votre portefeuille avec des FNB 

L’ajout de FNB est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille d’investissement. En combinant plusieurs stratégies de FNB, vous pouvez davantage diversifier et gérer les risques. Si vous avez des questions au sujet des FNB ou si vous voulez en apprendre davantage au sujet des FNB et des portefeuilles que nous offrons, discutez avec un gestionnaire de portefeuille d’Investissement direct CI. 

                                                                                                        

1 Source : Investor Economics. « Rapport des fonds du FNB et de l’indice – Canada (T1 2022). »

2 Source : Gestion mondiale CI. « Introduction aux FNB : adopter une composante essentielle du portefeuille. »