Rester dans votre zone de confort

Comprendre votre tolérance au risque et la respecter constitue l’un des facteurs les plus importants en matière de placement. Une personne qui investit au-delà de sa zone de confort pourrait éprouver de l’anxiété ou des regrets, voire subir une perte financière.

Toutefois, une forte progression ou fluctuation du marché peut parfois inciter un investisseur à modifier ses habitudes.

Accroître le risque

Prenons l’exemple d’une personne qui épargne en vue de la retraite et qui adopte une approche équilibrée en matière de placement. Constatant que le marché boursier est en pleine phase haussière, elle se demande si elle devrait affecter une plus grande part de ses cotisations aux actions afin de profiter de l’occasion. Mais qu’arriverait-il si le marché subissait une correction? Cet investisseur au profil de risque modéré, qui détient maintenant un portefeuille plus audacieux, pourrait alors paniquer et remettre sa décision en question.

Un marché haussier peut également tenter un investisseur alors que le raccourcissement de son horizon de placement commande une approche à faible risque. Par exemple, un parent détient d’importants placements en actions dans un régime enregistré d’épargne-études (REEE), et son enfant a commencé ses études secondaires. Le moment est venu de privilégier les placements prudents, mais le parent ne veut pas passer à côté d’un marché en plein essor. Toutefois, investir excessivement en actions comporte des risques. Si le marché s’effondre au pire moment, le REEE pourrait perdre de la valeur au moment où il faut retirer des fonds pour payer les frais d’études.

Quand trop de prudence devient un risque

La zone de confort de tout investisseur peut être mise à rude épreuve lorsque les marchés boursiers connaissent un repli marqué ou prolongé et que la valeur du portefeuille diminue. Certains investisseurs à long terme pourraient être tentés de vendre leurs placements en actions de crainte que les marchés ne reculent davantage, ou d’affecter leurs futures cotisations à des placements moins risqués. Mais une prudence excessive peut elle-même présenter un risque, puisque vous pourriez rater la reprise des marchés et ne pas atteindre votre objectif de placement.

Faites-nous savoir si vous éprouvez une anxiété excessive pendant un repli des marchés afin que nous puissions vous aider à rester dans votre zone de confort.