Marret Asset Management Inc. se concentre sur l’investissement en titres à revenu fixe et les stratégies non traditionnelles pour le compte de clients institutionnels, de clients à valeur nette élevée et de particuliers. Marret Asset Management Inc., une filiale en propriété non exclusive de CI Financial Corp., est une société affiliée à CI Investments Inc.


La philosophie de placement de Marret se fonde sur une approche d’analyse à la fois sur descendante et ascendante. Marret commence par établir des prévisions macroéconomiques et par déterminer quels seront les secteurs qui seront surpondérés et ceux qui seront sous-pondérés dans ses portefeuilles. Puis, elle procède à la sélection de titres individuels. 

ANALYSE ASCENDANTE


Après avoir déterminé quels sont les secteurs attractifs, Marret procède à l’analyse de titres individuels à la recherche de bonnes occasions. Les données fondamentales de chaque société sont examinées afin d’évaluer leur capacité de générer un flux de trésorerie leur permettant de payer les intérêts sur la dette et de rembourser le capital. Ces données fondamentales comprennent : 

  • le positionnement sur le marché 
  • l’efft de levier d’exploitation 
  • la solidité et l’expérience de l’équipe de direction 
  • les bénéfices antérieurs et les bénéfices futurs (au moyen du test de tension) 
  • le profil de liquidité de la société 
  • les ratios financiers de la société et ses méthodes comptables 
  • le cours de l’action comme indicateur principal de l’évolution des données fondamentales du crédit.
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BASE DE LA STRUCTURE DU PORTEFEUILLE

  • Diversification sectorielle
  • Limitation de l’exposition aux risques 
  • Détention de titres à échéances diverses 
  • Identification de situations particulières qui réduisent les risques, tout en offrant des rendements acceptables 
  • Éviter la spéculation sur les taux d’intérêt 
  • Sélection de titres qui ont une bonne protection contre un rachat anticipé et qui sont adossées d’une garantie 
  • Réduction du risque de défaillance au moyen d’une analyse continue des données fondamentales du secteur et de la société 
  • Évaluation des caractéristiques de liquidité de chaque titre et diversification des titres en fonction du niveau de liquidité.
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Marret investit dans des titres de créance à haut rendement et de bonne qualité de sociétés et de gouvernements.
 

NOTRE ÉQUIPE

Adrian Prenc, CFA

Adrian Prenc, CFA

Codirecteur des placements et chef de la gestion des risques

Avant de rejoindre Marret en juillet 2002, Adrian a passé trois ans chez Altamira Investment Services, d’abord en tant que spécialiste en placements et, plus récemment, en tant qu’analyste de recherche spécialisé dans les titres de créance d’entreprises et le rendement élevé. Avec plus de 20 ans d’expérience dans le domaine de l’investissement, Adrian a joué un rôle essentiel dans l’élaboration des outils de placement et de gestion des risques de Marret, et il participe à tous les aspects du processus de gestion de portefeuille. Adrian est titulaire d’un baccalauréat en commerce de l’Université de Toronto. En outre, il est analyste financier agréé (CFA) et il a reçu de nombreux prix d’excellence académique. Il a également reçu sa certification de gestionnaire des risques financiers.

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Adam Tuer, CFA, PhD

Adam Tuer, CFA, PhD

Gestionnaire de portefeuille et chef de la recherche

Adam s’est joint à Marret en janvier 2013, travaillant d’abord à titre de consultant et faisant des recherches sur la liquidité de la banque centrale et l’impact de la politique monétaire pour le compte de la société. Il s’est joint à Marret à temps plein en avril 2013, en tant qu’analyste en recherche. Avant de se joindre à Marret, Adam a élaboré des stratégies de couverture optimale sur des produits dérivés pour le compte de CIBC. M. Tuer est titulaire d’un doctorat en physique et a obtenu un baccalauréat (avec haute distinction) en physique, avec une mineure en mathématiques et en chimie, de l’Université de Toronto.

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Craig Wilson, CFA, MBA

Craig Wilson, CFA, MBA

Codirecteur des placements et chef de la credit

Avant de rejoindre Marret en décembre 2023, Craig a occupé pendant une décennie le poste de directeur général et responsable mondial de la négociation et de la recherche sur les obligations à rendement élevé chez CIBC. Il avait auparavant passé 14 ans chez Scotia Capital, où il avait été directeur général et responsable de la recherche sur le crédit à New York. Craig a également été membre du conseil d’administration de Scotia Capital USA et, plus récemment, de Portfolio HiWay, une société de technologie financière. Il est titulaire d’un CFA et détient un MBA (en finance) de la Rotman School of Business de l’Université de Toronto, ainsi qu’un baccalauréat en économie de l’Huron College à l’Université de Western Ontario.

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PERSPECTIVES MARRET

 

Les leaders d’opinion et les gestionnaires de portefeuille de Marret offrent un aperçu des tendances, des événements, des politiques et de la politique qui créent des risques, et des opportunités, d’investissement dans le monde entier.

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