05 mars 2025
La puissance d’une stratégie basée sur des règles dans un contexte de marchés incertains

Pouls des FNB CI
La dernière semaine de janvier a été marquée par une forte volatilité des marchés, la progression de l’IA ayant été perturbé par l’annonce d’un logiciel concurrent chinois : DeepSeek. NVIDIA, l’un des principaux moteurs de l’essor de l’IA, a perdu près de 600 milliards $ en capitalisation boursière lors d’un mouvement de vente au sein d’une même journée le 27 janvier. Cet évènement, combiné à la baisse d’autres sociétés liées à l’IA, a pesé lourdement sur les grands indices de référence tels que le S&P 500, dont NVIDIA était la plus grande participation (6,8 % au 24 janvier). Malgré ces défis, FNB Indice de croissance de dividendes sur titres américains de qualité CI (DGR.B) a fait preuve de résilience et de vigueur dans un environnement de marché volatil.
Voici plusieurs raisons pour lesquelles la stratégie de Croissance de dividendes sur titres américains de qualité CI offre une meilleure approche de l’investissement de base :
1. L’importance de la pondération
La forte baisse intra-journalière de NVIDIA met en lumière l’un des défauts inhérents aux indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière traditionnelle : le cours de l’action n’est pas toujours la meilleure estimation de la valeur d’une société, comme en témoigne le krach de 17 % de NVIDIA au sein de la même journée. Les pertes sont d’autant plus amplifiées par la grande capitalisation boursière de la société. En comparaison, DGR.B adopte une approche différente en pondérant les sociétés sur base de critères fondamentaux, selon leurs dividendes. DGR.B est unique dans la mesure où il détient des sociétés technologiques bien établies qui versent des dividendes et les pondère en fonction de leur flux de dividendes. Par conséquent, DGR.B ne détient que cinq des actions des Sept Magnifiques (excluant Amazon et Tesla), avec une pondération de 3,8 % dans NVIDIA contre 6,8 % dans le S&P 500.
2. Gagner en évitant les pertes
Les investisseurs se concentrent souvent uniquement sur les hausses des marchés; cependant, dans le cadre du cycle naturel de ces derniers, des baisses peuvent se produire et se produisent effectivement sur le long terme. Une stratégie de base efficace doit être résiliente même pendant les périodes de stress sur le marché. DGR.B offre une exposition à des sociétés américaines de haute qualité qui génèrent des dividendes et tendent à mieux résister à une volatilité accrue.
3. La qualité – à un prix réduit
Les actions de grande qualité peuvent souvent être coûteuses, car les investisseurs sont prêts à payer une prime pour des entreprises qui affichent une rentabilité solide, une croissance des bénéfices et un faible effet de levier. DGR.B offre une exposition à des titres les producteurs de dividendes à un prix raisonnable par rapport à la qualité traditionnelle et aux indices de référence généraux du marché.
L’année 2024 s’est avérée être une année exceptionnelle pour les marchés des actions américains axés sur la croissance. En regardant vers l’avenir, l’incertitude élevée et le risque de concentration persistent sur les marchés. Le Fonds Indice de croissance de dividendes sur titres américains de qualité CI (DGR.B | DGR | DGR.U) est une stratégie à faible coût, basée sur des règles, qui offre une méthode efficace pour naviguer sur le marché des actions américaines en investissant dans des sociétés de haute qualité versant des dividendes, et en mettant l’accent sur la qualité et la croissance. De plus, le fonds a reçu le prix FundGrade A+ 2024 pour sa catégorie (actions américaines de dividendes et de revenu) en reconnaissance de son rendement exceptionnel ajusté au risque.
MATIÈRES PREMIÈRES :
1Auparavant le FNB Indice de croissance de dividendes de titres américains de qualité WisdomTree CI.
À propos de l’auteur
Jaron Liu est directeur de la stratégie FNB chez GMA CI et responsable de la croissance de l’activité FNB en définissant et en exécutant la stratégie de vente FNB et en soutenant l’équipe de vente FNB. Avant de rejoindre GMA CI, Jaron a travaillé en tant qu’analyste au sein de la gestion des produits pour l’un des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux, où il s’est spécialisé dans les FNB. Jaron est titulaire d’un diplôme en économie avec mention de l’Université de Waterloo et est détenteur du titre CFA.
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